USD/JPY hoy: yen y preocupación fiscal, nivel 158,39

El USD/JPY atrajo compradores por segundo día consecutivo, pero cotizó por debajo de la zona media de 158,00 el lunes, ya que la preocupación fiscal sobre el yen japonés y las tensiones en Oriente Medio respaldaron al dólar estadounidense. La falta de continuidad deja al USD/JPY cerca de niveles clave de Fibonacci tras unas dos semanas en rango.

Puntos clave

Yen bajo presión: La inquietud del mercado por las políticas fiscales expansivas de la primera ministra Sanae Takaichi y por la deuda pública pesa sobre el yen.
Dólar como refugio: El enfrentamiento entre EE. UU. e Irán por el estrecho de Ormuz y los combates entre los hutíes y Arabia Saudita mantienen una prima de riesgo geopolítico.
Precios de la Fed: Se descuentan cada vez menos las apuestas por una subida de tipos en la reunión de la Fed de finales de octubre, mientras que un aumento de 25 puntos básicos en diciembre sigue firmemente sobre la mesa.

Qué ha ocurrido

El USD/JPY encontró compradores por segundo día consecutivo, pero el movimiento no tuvo mucha continuidad durante la sesión europea. Los rendimientos de los bonos estadounidenses retrocedieron ligeramente desde máximos de varios años, lo que limitó las ganancias del dólar.

La media móvil simple de 100 días en 159,51 limita al USD/JPY por el lado alcista. El retroceso de Fibonacci del 50,0% en 158,39 es el soporte inmediato.

Un cierre diario por debajo de 158,39 expondría el retroceso del 38,2% en 157,09, después 155,48 y cerca de 152,88, la base del tramo actual de Fibonacci. Por encima de 159,51, la resistencia se sitúa en el retroceso del 61,8% en 159,69 y en el retroceso del 78,6% en 161,55. La zona del máximo del ciclo reciente es 163,90.

Contexto

Los inversores se muestran inquietos por los planes de gasto de Takaichi y por la deuda pública de Japón. Según se informa, el Gobierno estudia otro presupuesto suplementario, que se elaboraría antes de noviembre y se aprobaría en el Parlamento antes de fin de año.

El petróleo se movió en sentido contrario. El crudo cayó ante la esperanza de que un alto el fuego energético entre Rusia y Ucrania alivie la escasez mundial de combustible y reduzca los riesgos de inflación.

Impacto en el mercado

USD/JPY: Las preocupaciones fiscales en Japón tiran en una dirección y el cambio en los precios de las subidas de tipos de la Fed en la otra, lo que ha mantenido al USD/JPY en rango durante unas dos semanas.
Oro: El metal se deslizó desde un máximo de una semana hasta un nuevo mínimo diario cerca de 4.170 $ al inicio de la sesión europea.
AUD/USD: Cotizó por debajo de 0,7000 en la sesión asiática, con un gap bajista y una liquidez escasa por los festivos.
Bitcoin: Rondaba los 83.600 $ tras una corrección del 3,1% la semana pasada. Los ETF de Bitcoin al contado cotizados en EE. UU. registraron una salida de 681,10 millones de dólares, lo que puso fin a una racha de tres semanas de entradas.

Qué vigilar a continuación

Cifras de inflación de EE. UU.: El último dato, que se publica esta semana, influye en la evolución de las expectativas de subida de tipos de la Fed en diciembre.
Discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh: Intervendrá el viernes en las reuniones anuales del FMI y el Banco Mundial en Bangkok.
Presupuesto suplementario de Japón: Podría elaborarse antes de noviembre y aprobarse antes de fin de año, una prueba directa de las preocupaciones fiscales que pesan sobre el yen.

Conclusión

El USD/JPY está atrapado entre la presión fiscal sobre el yen y un dólar respaldado por el riesgo geopolítico. El soporte en 158,39 y la media móvil en 159,51 delimitan ahora el rango. Los datos de inflación de EE. UU., el discurso de Warsh del viernes y los planes presupuestarios de Japón son los próximos factores a seguir.

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Fuente: FXStreet

Este material es solo informativo y no constituye asesoramiento de inversión.

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