USD/JPY 158,60: Yên suy yếu khi Tokyo nghỉ lễ, Brent tăng

Đồng yên suy yếu vào thứ Hai, khi thị trường trái phiếu Nhật Bản và Mỹ đóng cửa, và USD/JPY đóng cửa gần 158,60, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 24/9. Phiên đóng cửa USD/JPY ở 158,60 diễn ra khi lợi suất chuẩn đứng yên và dầu thô Brent quay lại trên 107 USD/thùng.

Điểm chính

Dầu hồi phục: Dầu thô Brent tăng lên trên 107 USD/thùng vào thứ Hai sau khi tuần mở cửa dưới 103 USD.
Lợi suất đứng yên: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ở mức 5,24% của phiên thứ Sáu, còn lợi suất kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản duy trì gần 3,0%.
Kỷ lục can thiệp: Bộ Tài chính Nhật Bản đã chi 15,4 nghìn tỷ yên cho đồng yên từ ngày 30/7 đến cuối tháng 8, mức cao nhất từng ghi nhận trong một tháng.

Diễn biến thị trường

USD/JPY chạm đáy phiên thứ Hai gần 158,00 vào thời điểm mở cửa tuần. Khi đó Brent giảm xuống dưới 103 USD, sau khi Trump tuyên bố có lệnh ngừng bắn về năng lượng giữa Nga và Ukraine.

Sau đó giá dầu đảo chiều và tăng lên trên 107 USD. USD/JPY tăng lên mức cao ngay trên 158,50 và đóng cửa gần 158,60.

Cả hai thị trường trái phiếu đều đóng cửa nên lợi suất chuẩn không thay đổi so với mức của phiên thứ Sáu. Theo báo cáo, Brent là mức giá chính vẫn biến động trong phiên.

Bối cảnh

Nhật Bản mua gần như toàn bộ dầu thô từ nước ngoài và các hóa đơn được định giá bằng USD. Do đó, giá Brent cao hơn đồng nghĩa với việc phải bán nhiều yên hơn để thanh toán tiền năng lượng.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã nâng lãi suất chính sách lên 1,25% vào ngày 18/9. Thành viên hội đồng Sato là một trong hai người bỏ phiếu chống. Ông Sato ủng hộ việc tăng lãi suất theo từng giai đoạn và cho rằng giá dầu làm rủi ro nghiêng về phía giá cả tăng cao hơn.

Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản giảm tháng thứ chín liên tiếp trong tháng 8. Thủ tướng Takaichi muốn cắt thuế tiêu dùng thực phẩm từ 8% xuống 1% trong hai năm kể từ tháng 4/2027, với chi phí ước tính 10 nghìn tỷ yên. Bà nói sẽ không bán trái phiếu để tài trợ cho kế hoạch này.

Tác động thị trường

USD/JPY: Lãi suất chính sách của Fed ở mức 3,75%-4,00% so với 1,25% của BoJ. Chênh lệch lãi suất lớn này là nền tảng đằng sau việc cặp tiền giao dịch gần mức đóng cửa cao nhất trong khoảng ba tuần.
Dầu thô Brent: Biến động từ mức mở cửa dưới 103 USD lên trên 107 USD tương ứng với biên độ của USD/JPY từ gần 158,00 đến ngay trên 158,50.
Hợp đồng tương lai yên: Dữ liệu của CFTC cho thấy vị thế mua ròng yên của giới đầu cơ ở mức 62,3 nghìn hợp đồng, khoảng 779 tỷ yên, tính đến ngày 6/10. Trong tuần đó họ đã bổ sung 6,9 nghìn hợp đồng.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Tokyo mở cửa trở lại (thứ Ba): Thị trường Nhật Bản hoạt động trở lại, nên lợi suất kỳ hạn 10 năm, gần 3,0% vào thứ Hai, có thể biến động trở lại. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản đang ở Bangkok dự các cuộc họp của IMF.
Thống đốc Fed Waller (thứ Ba): Ông phát biểu lúc 07:45 GMT, trước loạt dữ liệu của Mỹ vào cuối tuần.
Dữ liệu Mỹ (thứ Tư và thứ Năm): CPI tháng 9 công bố vào thứ Tư lúc 12:30 GMT. Giá sản xuất và doanh số bán lẻ của Mỹ công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT.
Chủ tịch Fed Warsh (thứ Sáu): Ông tham gia buổi trò chuyện tại các cuộc họp của IMF lúc 03:30 GMT. Sau đó Fed ngừng phát ngôn công khai trước cuộc họp ngày 27-28/10.

Kết luận

Đà suy yếu của đồng yên hôm thứ Hai diễn ra trong ngày lợi suất trái phiếu không thể biến động, nên Brent là yếu tố chính có biến động. Vị thế USD/JPY trong tuần này phụ thuộc vào giá dầu, dữ liệu lạm phát của Mỹ và giai đoạn Fed ngừng phát ngôn trước cuộc họp.

Đọc thêm

Nguồn: FXStreet

Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.

USD/JPY 158,60: Yên suy yếu khi Brent vượt 107 USD