USD/JPY 158,60: jen słabnie przy świętie w Tokio

Jen osłabł w poniedziałek, gdy japoński i amerykański rynek obligacji były zamknięte, a USD/JPY zamknął sesję w pobliżu 158,60, czyli na najwyższym poziomie zamknięcia od 24 września. Zamknięcie USD/JPY na poziomie 158,60 nastąpiło przy zamrożonych rentownościach referencyjnych obligacji i ropie Brent powracającej powyżej 107 USD za baryłkę.

Najważniejsze informacje

Odbicie cen ropy: Ropa Brent wzrosła w poniedziałek powyżej 107 USD za baryłkę, po tym jak tydzień rozpoczęła poniżej 103 USD.
Zamrożone rentowności: Rentowność 10-letnich obligacji USA pozostała na piątkowym poziomie 5,24%, a rentowność 10-letnich obligacji Japonii utrzymała się w pobliżu 3,0%.
Rekordowa interwencja: Japońskie Ministerstwo Finansów wydało na jena 15,4 bln ¥ w okresie od 30 lipca do końca sierpnia, co jest rekordową kwotą w ciągu jednego miesiąca.

Co się wydarzyło

USD/JPY osiągnął poniedziałkowe minimum w pobliżu 158,00 na otwarciu tygodnia. Brent spadł wówczas poniżej 103 USD, po tym jak Trump oświadczył, że Rosja i Ukraina zawarły rozejm w sprawie infrastruktury energetycznej.

Następnie notowania ropy się odwróciły i wzrosły powyżej 107 USD. USD/JPY podskoczył do maksimum tuż powyżej 158,50 i zamknął się w pobliżu 158,60.

Oba rynki obligacji były zamknięte, więc rentowności referencyjne nie zmieniły się względem piątkowych poziomów. Według raportu Brent był główną ceną, która nadal się poruszała podczas sesji.

Tło

Japonia kupuje niemal całą ropę naftową za granicą, a rachunki są wystawiane w dolarach. Wyższa cena Brent oznacza więc, że trzeba sprzedać więcej jenów, aby zapłacić za energię.

Bank Japonii podniósł stopę procentową do 1,25% 18 września. Członek zarządu Sato był jednym z dwóch członków głosujących przeciw. Sato popiera podwyżki stóp w etapach i twierdzi, że ceny ropy przesuwają ryzyko w kierunku wyższych cen.

Wydatki gospodarstw domowych w Japonii spadły w sierpniu dziewiąty miesiąc z rzędu. Premier Takaichi chce obniżyć podatek od konsumpcji żywności z 8% do 1% na dwa lata od kwietnia 2027 r., co ma kosztować szacunkowo 10 bln ¥. Zapewnia, że nie będzie sprzedawać obligacji, aby sfinansować tę obniżkę.

Wpływ na rynek

USD/JPY: Stopa procentowa Fed na poziomie 3,75%-4,00% wypada na tle 1,25% w przypadku BoJ. Ta duża różnica stóp stoi za parą notowaną w pobliżu najwyższego zamknięcia od około trzech tygodni.
Ropa Brent: Zmiana z otwarcia poniżej 103 USD do wzrostu powyżej 107 USD odpowiadała zakresowi USD/JPY od okolic 158,00 do tuż powyżej 158,50.
Kontrakty futures na jena: Dane CFTC wykazały, że netto długa pozycja spekulantów na jenie wynosiła 62,3 tys. kontraktów, czyli około 779 mld ¥, według stanu na 6 października. W tym tygodniu zwiększyli ją o 6,9 tys. kontraktów.

Na co zwrócić uwagę w kolejnych dniach

Ponowne otwarcie rynku w Tokio (wtorek): Japońskie rynki wracają do pracy, więc rentowność 10-latek, w poniedziałek w pobliżu 3,0%, może znów się zmieniać. Japoński minister finansów przebywa w Bangkoku na spotkaniach MFW.
Członek zarządu Fed Waller (wtorek): Wystąpi o 07:45 GMT, przed serią danych z USA w dalszej części tygodnia.
Dane z USA (środa i czwartek): Wrześniowy wskaźnik CPI zostanie opublikowany w środę o 12:30 GMT. Ceny producentów i sprzedaż detaliczna w USA zostaną podane w czwartek o 12:30 GMT.
Przewodniczący Fed Warsh (piątek): Weźmie udział w rozmowie „przy kominku” podczas spotkań MFW o 03:30 GMT. Następnie Fed wstrzymuje publiczne komentarze przed posiedzeniem 27-28 października.

Podsumowanie

Poniedziałkowe osłabienie jena nastąpiło w dniu, w którym rentowności obligacji nie mogły się zmieniać, więc Brent był głównym czynnikiem, który się poruszał. Ekspozycja na USD/JPY w tym tygodniu zależy od cen ropy, danych o inflacji w USA oraz okresu ciszy Fed przed posiedzeniem.

Powiązane artykuły

Źródło: FXStreet

Materiał ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.

USD/JPY 158,60: jen słabnie, Brent powyżej 107 USD