日圓財政憂慮持續 美元/日圓連續第二日獲買盤支持

週一,美元/日圓連續第二日獲買盤承接,但仍在158.00中位以下徘徊,日圓財政憂慮及中東緊張局勢為美元提供支持。美元/日圓在約兩週的區間內整固後,因欠缺延續力而停留於主要斐波那契水平附近。

重點摘要

• 日圓承壓:市場對首相高市早苗的擴張性財政政策及公共債務感到憂慮,拖累日圓。
• 避險美元:美伊就霍爾木茲海峽對峙,加上胡塞武裝與沙特阿拉伯交火,令地緣政治風險溢價持續存在。
• 聯儲局利率定價:市場正消化10月下旬聯儲局會議加息的押注,而12月加息25個基點的預期依然穩固。

事件經過

美元/日圓連續第二日獲買盤承接,但在歐洲時段升勢欠缺強勁延續力。美國債券孔收益率自多年高位略為回落,限制了美元的升幅。

100日簡單移動平均線159.51為美元/日圓上方構成阻力。50.0%斐波那契回吐位158.39則是最近的支持位。

若日線收市跌穿158.39,將下探38.2%回吐位157.09,其後是155.48及約152.88,即當前斐波那契波段的起點。若升穿159.51,阻力位為61.8%回吐位159.69及78.6%回吐位161.55。近期周期高位區域為163.90。

背景

投資者一直對高市的開支計劃及日本公共債務感到不安。據報政府正考慮再推出一項補充預算,預計11月前編制完成,並於年底前通過國會審議。

油價則走向相反方向。市場希望俄烏能源停火可紓緩全球燃料短缺並降低通脹風險,原油價格因而下跌。

市場影響

• 美元/日圓:日本財政憂慮與聯儲局加息定價變化相互拉扯,令美元/日圓約兩週來維持區間上落。
• 黃金:金價自一週高位回落,於歐洲早段觸及接近4,170美元的新單日低位。
• 澳元/美元:亞洲時段在0.7000下方交投,出現看跌裂口,且假期期間流動性偏薄。
• 比特幣:上週回調3.1%後,報約83,600美元。在美國上市的現貨比特幣ETF錄得6.811億美元資金流出,終止連續三週的資金流入。

後市關注

• 美國通脹數據:本週公佈的最新數據,將影響市場對聯儲局12月加息預期的走向。
• 聯儲局主席Kevin Warsh講話:他將於週五在曼谷舉行的IMF/世界銀行年會上發言。
• 日本補充預算:預算或於11月前編制完成並在年底前通過,直接考驗拖累日圓的財政憂慮。

總結

美元/日圓夾在日圓面對的財政壓力與受地緣政治風險支撐的美元之間。158.39支持位與159.51移動平均線現已劃定區間。美國通脹數據、Warsh週五講話及日本預算計劃,將是下一批關注因素。

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來源:FXStreet

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