USD/JPY Prognose: Yen-Haushaltssorgen, Marken ab 158,39

USD/JPY zog am Montag den zweiten Tag in Folge Käufer an, notierte jedoch unterhalb der Mitte der 158,00er-Marke, da die Haushaltssorgen rund um den japanischen Yen und die Spannungen im Nahen Osten den US-Dollar stützten. Der fehlende Anschluss lässt USD/JPY nach rund zwei Wochen in einer Handelsspanne in der Nähe wichtiger Fibonacci-Niveaus zurück.

Die wichtigsten Punkte

Yen unter Druck: Die Sorgen der Märkte über die expansive Fiskalpolitik von Premierministerin Sanae Takaichi und die Staatsverschuldung belasten den Yen.
Dollar als sicherer Hafen: Der Konflikt zwischen den USA und dem Iran um die Straße von Hormus sowie die Kämpfe zwischen den Houthis und Saudi-Arabien halten eine geopolitische Risikoprämie aufrecht.
Fed-Preisgestaltung: Wetten auf eine Zinsanhebung bei der Fed-Sitzung Ende Oktober werden ausgepreist, während eine Anhebung um 25 Basispunkte im Dezember weiterhin fest im Raum steht.

Was ist passiert

USD/JPY fand den zweiten Tag in Folge Käufer, doch der Bewegung fehlte in der europäischen Sitzung der deutliche Anschluss. Die US-Anleiherenditen gingen leicht von mehrjährigen Höchstständen zurück, was die Gewinne des Dollars begrenzte.

Der einfache gleitende 100-Tage-Durchschnitt bei 159,51 deckelt USD/JPY nach oben. Das 50,0-%-Fibonacci-Retracement bei 158,39 ist die unmittelbare Unterstützung.

Ein Tagesschluss unter 158,39 würde das 38,2-%-Retracement bei 157,09 freilegen, danach 155,48 und etwa 152,88, die Basis des aktuellen Fibonacci-Abschnitts. Oberhalb von 159,51 liegt der Widerstand beim 61,8-%-Retracement bei 159,69 und beim 78,6-%-Retracement bei 161,55. Der jüngste Zyklushöchstbereich liegt bei 163,90.

Hintergrund

Anleger sind angesichts der Ausgabenpläne von Takaichi und der japanischen Staatsverschuldung verunsichert. Berichten zufolge erwägt die Regierung einen weiteren Nachtragshaushalt, der bis November aufgestellt und bis Jahresende vom Parlament verabschiedet werden soll.

Beim Öl ging es in die andere Richtung. Rohöl fiel auf Hoffnungen, dass ein Energie-Waffenstillstand zwischen Russland und der Ukraine die weltweiten Kraftstoffengpässe lindert und die Inflationsrisiken verringert.

Auswirkungen auf die Märkte

USD/JPY: Die Haushaltssorgen in Japan ziehen in die eine Richtung, die sich verändernde Fed-Zinserhöhungspreisgestaltung in die andere, wodurch USD/JPY seit etwa zwei Wochen in einer Spanne gehalten wird.
Gold: Das Metall rutschte im frühen europäischen Handel von einem Einwochenhoch auf ein neues Tagestief nahe 4.170 $ ab.
AUD/USD: Das Paar notierte in der asiatischen Sitzung unter 0,7000, mit einer bärischen Kurslücke und dünner Feiertagsliquidität.
Bitcoin: Bitcoin lag bei rund 83.600 $ nach einer Korrektur von 3,1 % in der Vorwoche. In den USA gelistete Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten Abflüsse von 681,10 Mio. $ und beendeten damit eine dreiwöchige Serie von Zuflüssen.

Worauf es als Nächstes ankommt

US-Inflationszahlen: Die neueste Veröffentlichung in dieser Woche beeinflusst, wie sich die Erwartungen für eine Fed-Zinsanhebung im Dezember entwickeln.
Rede von Fed-Chef Kevin Warsh: Er spricht am Freitag bei den Jahrestagungen von IWF und Weltbank in Bangkok.
Japans Nachtragshaushalt: Er könnte bis November aufgestellt und bis Jahresende verabschiedet werden, ein direkter Test für die Haushaltssorgen, die auf dem Yen lasten.

Fazit

USD/JPY steht zwischen dem fiskalischen Druck auf den Yen und einem durch geopolitische Risiken gestützten Dollar. Die Unterstützung bei 158,39 und der gleitende Durchschnitt bei 159,51 bilden nun den Rahmen der Handelsspanne. US-Inflationsdaten, Warshs Rede am Freitag und Japans Haushaltspläne sind die nächsten Impulsgeber.

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Quelle: FXStreet

Dieses Material dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.

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